外汇中的抵补套利与不抵补套利分别是指什么？

外汇市场中的抵补套利（Covered Arbitrage）和不抵补套利（Uncovered Arbitrage）是两种不同的套利策略，旨在从不同的价格差异中获取利润。

抵补套利（Covered Arbitrage）： 抵补套利是一种利用汇率差异来获利的策略，但同时还涉及到使用其他金融工具进行风险对冲。在抵补套利中，投资者会同时进行两笔相反方向的交易，以抵消汇率波动的风险。例如，投资者可以在外汇市场买入某种货币对，并在与之相关的衍生品市场上进行相反的头寸，以保护自己免受汇率波动的影响。抵补套利不仅考虑利润，还注重风险管理。

不抵补套利（Uncovered Arbitrage）： 不抵补套利是指投资者利用不同市场之间的价格差异，但不使用其他金融工具进行风险对冲。这种套利策略可能涉及持有一种资产，同时在另一个市场上进行相反的头寸，以从价格差异中获取利润。不抵补套利可能带来更高的潜在利润，但也伴随更大的风险，因为未对冲的头寸可能受到市场波动的影响。

需要注意的是，套利交易需要深入的市场理解、高度的技术分析和对市场价格的准确预测。同时，不同市场之间的价格差异可能会受到交易成本、流动性问题和市场风险的影响，因此在实施套利策略之前需要进行充分的研究和风险评估。