杠杆的双刃剑：在外汇交易中明智运用

　　杠杆在交易中犹如一把双刃剑。它一方面可以帮助交易者在短时间内获得巨大的利润，但另一方面也可能导致巨大的亏损。本文将探讨如何在外汇市场中明智地运用杠杆。

　　在深入讨论杠杆运用之前，我们需要引起注意的是，世界上许多杰出的交易者往往不会使用高于10倍的杠杆。换句话说，如果他们的本金是1万美元，他们通常不会开设超过10万美元的仓位。

　　然而，在当前的外汇市场中，交易者可以获得高达400倍的杠杆。尽管在正确的市场方向下，高杠杆可以带来巨额收益，但一旦市场反向移动，可能会导致灾难性的损失。

　　高杠杆不仅会放大市场波动，还会放大我们自身的贪婪和恐惧情绪，对我们的交易决策产生巨大影响。一些交易者可能认为这是个别交易者情感脆弱的表现，无法承受风险。实际上，这是所有人类共同的特点。之所以最杰出的交易者通常不使用高杠杆，是因为他们深刻理解这一点。

　　为什么明智地运用杠杆如此重要?

　　想象一下，当您第一次学开车时，教练通常要求您保持低速行驶。这种要求背后的原因是显而易见的。随着您逐渐掌握驾驶技能，您可能会逐渐提高车速。但是，有些驾驶员(特别是自以为是的新手驾驶员)可能会过度踩油门，甚至超速驾驶。这样做往往会增加交通事故发生的风险，就像十次事故中有九次是因为过速驾驶一样。

　　在赛车运动中，专业赛车手比赛时的车速可高达320公里/小时，但这并不意味着每个有经验的驾驶员都应该开得更快。新手驾驶员更不用说了。如果一个新手驾驶员在一般道路上高速驾驶，结果可能是灾难性的。

　　外汇市场中的杠杆可以比作汽车上的油门

　　当新手交易者初次接触外汇交易时，与新手驾驶员开始学开车相似，慢慢来是最好的方式。新手应该避免或者使用低杠杆。这不仅有助于降低交易的"学费"，还有助于新手建立自信，并学会保持冷静的交易心态。

　　那么，低杠杆的标准是多少呢?这并没有明确的标准，因为每个人的情况都不同。在DailyFX，我们建议新手首先使用模拟账户进行交易。一旦适应市场并逐渐建立自信，交易者可以尝试进行实际交易，但前提是不使用或者使用低杠杆。

　　举个例子，如果您的本金是1万美元，您可以选择交易1万美元的仓位(无杠杆)，但仓位不应超过2万美元(2倍杠杆)。

　　一旦适应了低仓位，交易者可以根据自己的情况逐步提高杠杆比例。

　　根据DailyFX的研究，使用稳健杠杆的交易者通常取得最佳交易结果。如下图所示，使用5倍杠杆的交易者通常比使用26倍杠杆的交易者更容易获利。

　　您也可以参考上图来考虑使用5倍杠杆。但请注意，即使使用5倍杠杆，仍然不能保证不会发生爆仓。如果交易者没有设定止损，无论是5倍杠杆还是50倍杠杆，都可能导致严重损失。

　　因此，我们在每笔交易之前都需要设定止损。止损的设置可以根据交易资金的比例来确定。这可以通过以下方式来进行设置：首先确定总资金和可接受的亏损比例，然后根据止损点的距离来计算仓位大小。

　　举例来说，如果总资金为9185美元，可接受的亏损比例为1%，止损点设置为离开仓点75点的距离，那么可以计算如下：

　　总资金止损比率 = 风险总额

　　91850.01 = 91.85

　　风险总额止损距离 = 单个基点预期盈亏金额

　　91.8575 = 1.22

　　单个基点预期盈亏金额货币对实际单个基点盈亏金额 = 仓位数

　　1.220.98 = 1.24(或者12K)

　　通过这种方式，即使交易亏损，交易者仍然会保留99%的资金，有助于更好地保护自己。同时，这也可以帮助确定仓位大小，使您的交易风险更可控。