美元投资教学：如何看懂美元汇率走势把握买卖美元时机

由于美国在全球经济、政治和军事的领导地位，美元现为全球最具流动性的货币，其影响力体现在：

• 最主要的国际储备货币约60%的国际储备货币是美元
• 美元是原油、黄金等大宗商品的基准货币
• 许多其它货币，例如港币和沙特里亚尔的汇率直接与美元挂钩

美元投资的方法和时机。

美元汇率是什么

欧元美元的汇率是否就代表了美元(USD)汇率呢？欧元美元是全球交易量最大的货币对，就单个货币对而言，欧元美元是可以最大程度体现美元汇率的货币对。

在金融市场中提及美元(USD)汇率走势时，通常是指美元指数美元对一篮子主要货币（欧元、日元、英镑、加元、瑞典克朗和瑞士法郎）的走势，欧元美元在美元指数中的权重高达57.6%。

实时美元汇率

美元汇率走势历史

美元汇率整体走势的指标。下图是美元指数近20年的走势：

• 2000年初美国出现贸易赤字，美联储将利率降至近40年的最低以刺激经济，美元进入长达6年的贬值；
• 2008年美国次贷危险爆发后，美元指数因避险需求，从近20年的低点70大幅反弹至90；
• 2009起随著全球经济从次贷危机中走出，以及随后爆发的欧债危机，让美元指数上下大幅震荡；
• 2014年起随著美联储退出量化宽松并进入加息周期，美元指数创出2008年以来的高点；
• 2022年由于俄乌战争以及美国进入新一轮的加息周期，美元指数创出近20年的高点。

美元汇率走势影响因素

美联储的货币政策即美元利率：

• 当美元利率高于其它货币时，美元汇率理论上会上涨；
• 当美元利率低于其它货币时，美元汇率理论上会下跌。

除了美元利率的根本驱动因素外，美元还扮演著避险货币的角色（美国国债被视为全球最安全的金融资产）。当出现全球性金融危机时，全球资金会涌向美国或美元避险，从而使得美元汇率升值。

美元汇率走势展望2023

1）、基本面情况

2023年美联储再由于通胀继续大幅加息的概率很小，市场的焦点由通胀转向其它因素，因此加息在新的一年美元汇率走势上所发挥的作用将会小很多，未来市场的焦点将可能是：

• 主要发达国家去年大幅加息对全球经济的影响如主要经济体出现经济衰退并出现全球性金融危机，美元汇率将受益于避险需求；
• 地缘政治危机俄乌战争仍未结束，如战争不断延续甚至扩大，美元汇率将可能受益于避险需求；
• 如全球经济平稳走出新冠和加息的影响，美元汇率将更可能继续回落。

2）、技术面情况

虽然美元汇率已由2022年底的高点回落近10%，但美元指数长线的上升趋势仍然完好，若能够在100至102间的支撑区域持稳，2023年仍有机会继续挑战112上方的高点。

除了美元利率的根本驱动因素外，美元还扮演著避险货币的角色（美国国债被视为全球最安全的金融资产）。当出现全球性金融危机时，全球资金会涌向美国或美元避险，从而使得美元汇率升值。

现在适合买美元吗

1、买入（做多）美元例子：

• 假设美元/台币汇率为1:30时，我们花费30万台币兑换了1万美元；
• 之后美元汇率上涨至1:33，我们将美元兑换回台币，可以兑换回33万台币；
• 一买一卖的过程我们获利了3万台币。

2、卖出（做空）美元例子：

• 假设美元/台币汇率为1:32时，我们判断美元未来很可能贬值，因此想要卖空美元；
• 我们只有台币，并不持有美元，要如何卖空美元呢？我们可以向银行借入1万美元（需支付利息），并将其兑换成32万台币；
• 之后美元/台币汇率下跌至1:30，我们花费30万台币买入1万美元，并将美元还给银行；
• 此一卖一买的过程，不考虑利息成本，我们获利了2万台币。

美元投资方式有哪些

假设美元/台币汇率为1:30，要买入1万美元的话，通过银行买卖需要30万台币的本金；而透过外汇保证金，假设使用500倍杠杆，只需支付(30万/500) = 600台币的保证金即可进行交易。