日元(JPY)投资教学：如何通过日元汇率走势把握日元买卖时机

作为全球第三大经济体，日本在全球贸易和金融领域中有着重要的角色，日本无疑是一个不可忽视的国际。而日本货币 – 日币也扮演着至关重要的角色，日元的独特性和对全球经济的影响力，也使其称为金融市场关注的货币。
 

什么是日元

根据国际清算银行的数据，日币是全球交易量第叁大的货币，仅排在美元和欧元之后，是世界上最主要的货币之一，日本走势也受到许多投资者的关注。

什么是日元汇率

与美金不同，日元没有类似美元指数一样被广泛使用的日元指数。日元货币对中，美金日元占据了主要交易量，美金日元汇率是最能反映日元汇率的货币对。/p>

日元汇率走势

如下图所示，日圆货币对的长线走势基本一致。日元(JPY)汇率走势曲线，与全球经济周期也有著高度的规律性：

• 2001年网际网路泡沫破裂及911事件后，日圆进入长达5年的贬值期；
• 2008年次贷危机爆发后，日元1年内几乎抹平过去5年的跌幅；
• 2012年随著全球经济摆脱次贷和欧债危机，再次进入一段快速贬值期；

融资货币和套息交易

一国的央行利率可以看作是投资于该国的最低回报率，实际情况中，投资机构借入日元并兑换为高利率货币后，不会只是将其作为存款投资，而是会投入于包括债券和股票等更高收益行业，这便是所谓的套息交易。
 

套息交易对日元的影响

套息交易的主要投资方向是传统发达国家，例如美国、英国、欧洲和澳洲等。因为发达国家的政治和经济稳定性高，并且国际资本可以自由出入，没有外汇管制。

日元贬值原因

与此同时，作为全球金融市场风向标的标普500指数在2022年下跌了23%。根据前文所说的套息交易，在市场风险情绪高涨时，日圆为何没有升值呢？2022年日元贬值的逻辑：

• 汇率最主要的影响因素是利率，出现危机时，如全球主要经济体都降息以应对危机，那日元非常可能会升值，例如2008年次贷危机；
• 2022年虽然金融市场大幅下跌，但美国等主要经济体却在加息以抑制通胀，而日元却仍然维持零利率政策。

现在换日元划算吗

买入（做多）日元的例子：

• 日圆汇率为1:4.5时，我们花费10万台币兑换了45万日元；
• 之后汇率下跌至1:4.2，我们将日元兑换回台币，可以兑换回10万7千台币；
• 一买一卖的过程我们获利了7千台币。

卖出（做空）日元的例子：

假设台币/日元汇率为1:4.5时，我们判断日元未来很可能贬值，因此想要卖空日圆；

因此，任何时候都有投资日元的机会，即使是在日元下跌时也可以通过做空获利。

日元投资方式

1、银行买卖日元

透过外汇保证金，投资者可使用高达几百倍的杠杆。以价值1万美金的交易为例，假设使用500倍杠杆，投资者只需支付10000/500=20美金的保证金即可建立交易。