2024年11月1日外汇早报：伊朗威胁对以色列进行反击，数据支持美联储谨慎降息

基本消息面

　　美国上周首次申请失业救济的人数下降，降至5月以来最低水平。美PCE通胀指标增速，消费支出反弹，刺激美元指数攀升。数据为近期经济报告的意外上行画上句号，预示美联储未来降息将更谨慎。伊朗宣称将对以色列进行难以想象的反击，中东局势恐紧张。

全球主要市场行情一览

贵金属

　　周四现货黄金一度大跌至2731.55美元的日内低点，随后有所反弹，最终收跌1.52%，报2743.84美元/盎司。现货白银日内大跌超3%，最终收跌3.31%，报32.65美元/盎司。

　　盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，美国11月总统大选被视为贵金属重大风险事件，这可能导致金价回调超过100美元。

原油

　　因伊朗宣称将对以色列进行难以想象的反击，中东局势恐紧张，周四国际原油延续涨势，WTI原油一度涨超2%，并站上70美元关口上方，随后有所回落，最终收涨2.05%，报70.27美元/桶;布伦特原油收涨1.87%，报73.99美元/桶。

外汇

　　周四美元指数冲高回落失守104关口，最终收跌0.2%，报103.89。

　　周四欧元兑美元继续反弹，收涨0.26%，报1.0883。凯投宏观称，欧元区通胀上升或难阻欧央行加快降息，预计下月将降息50基点。

　　周四日本央行如期维持超低利率不变，但持鹰派立场，日元全线反弹，美元兑日元高位回调，收跌0.91%，报152.03。瑞穗证券称，若非农数据强劲，美元兑日元有上升空间，关注155点。

　　周四英镑兑美元一度跌至1.2843低点，收跌0.49%，报1.2898。瑞银预测，英国央行在2024年仅会降息一次。鉴于英国利率相较于其他国家仍处于较高水平，这将对英镑构成支撑。

商品

　　周四LME铜收跌0.13%，报9547美元/吨;LME铝反弹0.42%，报2626美元/吨;LME锌延续跌势，收跌1.6%，报3037.50美元/吨。

股市

　　周四A股三大指数震荡走强，截至收盘，上证指数涨0.42%，深证成指涨0.57%，创业板指涨0.6%。光伏概念，房地产，多元金融、券商等板块表现亮眼。

　　周四德国DAX30指数下跌197.98点，跌幅1.03%，收于19068.75点; 英国富时100指数下跌57.17点，跌幅0.70%，收于8102.46点; 法国CAC40指数下跌77.99点，跌幅1.05%，收于7350.37点; 欧洲斯托克50指数下跌62.30点，跌幅1.28%，收于4823.45点; 西班牙IBEX35指数下跌45.00点，跌幅0.38%，收于11670.00点; 意大利富时MIB指数下跌225.70点，跌幅0.65%，收于34277.00点。

　　周四标普500指数下跌44.30点，跌幅0.76%，至5769.40点; 纳斯达克指数下跌230.56点，跌幅1.24%，至18377.371点; 道琼斯指数下跌214.47点，跌幅0.51%，至41927.07点。

债市

　　周四美债收益率小幅回落，基准的10年期美债收益率收报4.282%;对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报4.170%

国际要闻

　　①伊朗宣称将对以色列进行难以想象的反击

　　②美国国务卿布林肯表示，各方谈判代表在以色列和黎巴嫩真主党的停火谈判中取得了“良好进展”

　　③根据市场调查，市场对印度卢比的看跌预期接近一年中的最高点，对韩元的看跌头寸也在增加，而对印尼卢比的空头头寸则是自7月11日以来最为强劲

　　④根据市场调查，未来一年内，大多数亚洲央行的降息速度预计将低于美联储，这得益于稳健的经济增长减轻了维持本币兑美元稳定的压力

　　⑤英国财政大臣里夫斯在预算案导致英国国债价格大跌后，努力平息金融市场的不安情绪，强调工党政府的“首要任务”是“经济和财政稳定”

　　⑥国际货币基金组织降低中东经济增长预测，原因包括地区冲突和石油产量下降

　　⑦欧洲天然气价格因温和气温和稳定供应而下跌

　　⑧俄媒报道：俄罗斯计划维持汽油出口限制

　　⑨投资者预测至2025年末，英国央行将实施不足四次的25基点降息，而市场当前已体现95基点降息预期

　　⑩印尼已提交加入金砖国家的申请。

国内要闻

　　①六大银行将实施存量房贷利率调整新机制。商业性个人住房贷款利率实行新的定价机制以后，人民银行将不再统一调整存量房贷利率

　　②央行官网新增“公开市场买断式逆回购业务公告”栏目。央行10月开展了5000亿元买断式逆回购操作

　　③中国工信部：提高水泥产能置换标准

　　④广州港：10月货物吞吐量同比增4.1%

　　⑤为期5天 第136届广交会第三期10月31日开幕

　　⑥10月中国PMI连续两个月环比上升，且重回扩张区间

　　⑦工信部于2024年10月31日发布了《工业和信息化领域数据安全事件应急预案(试行)》

机构观点汇总

　　①SentimenTrader高级研究分析师Jay Kaeppel：黄金可能会上涨至不可持续的高位，最终形成泡沫并随之破裂

　　②花旗预测：六个月内黄金价格有望达到3000美元/盎司

　　③瑞银总裁：美国大选对全球市场来说不会是一场“平静的事件”

　　④巴克莱：预测美国10月非农增加12.5万

　　⑤凯投宏观：预计日本央行12月加息

　　⑥ING：美元疲软主要受外部事件驱动

　　⑦高盛目前预测英国央行在12月的会议中将保持利率不变，与之前预期的降息25个基点不同

　　⑧加拿大皇家银行：在接下来的三次美联储会议上只会再降息三次，每次25个基点，然后在2025年剩余时间内将利率暂停在4%-4.25%的水平

　　⑨市场分析师Karen Gilchrist称，瑞士目前正面临通货紧缩，令央行陷入两难境地