美国第一季度经济及通胀数据双双下修，关注PCE数据

5月31日，北京时间周五亚市早盘，美元指数徘徊在104.72附近。周四，随着GDP数据重新提振了市场对降息的信心，美元指数从逾两周来的高位回落，最终收跌0.433%，报104.68。美债收益率集体回调，10年期美债收益率最终收报4.556%。对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率最终收报4.933%。现货黄金整体上先跌后涨，盘中最低触及2322.61，随后止跌反弹，收复日内全部涨幅，最终收涨0.21%，报2343.19美元/盎司。现货白银呈震荡下行走势，最终收跌2.51%，报31.17美元/盎司。由于美国上周汽油和馏分油库存意外增加反映出燃油需求疲软，国际原油连续第二个交易走低。WTI原油在EIA原油库存数据公布加速回落，失守78关口，最终收跌1.81%，报77.81美元/桶；布伦特原油收跌1.7%，报81.9美元/桶。

  主要货币走势分析
 

  美元指数：截止发稿，美元指数交投于104.72附近。美元指数周四走低，扭转了早些时候的涨幅。受弱于预期的经济数据、美国国债收益率回落以及周五PCE通胀报告前头寸平仓的影响，该指数在未能突破50日移动均线后难以保持势头。在持续的通胀压力下，对美联储降息的预期已经下调。交易员目前正在密切关注周五公布的个人消费支出（PCE）价格指数，这是美联储首选的通胀指标，以寻找货币政策的进一步线索。，在本周早些时候德国通胀数据强于预期之后，将于周五公布的欧元区价格数据将提供见解。技术面上，如果美元指数收于支撑位104.40-104.60下方，它将走向下一个支撑位103.75-103.90。

 

  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0831附近。欧元/美元周四上涨，收报1.0833，涨幅0.29%。德国零售销售和泛欧消费者物价调和指数（HICP）均将于周五公布。德国零售销售上一次同比增长0.3%是在4月份，而欧洲核心HICP通胀率预计将在5月份稳定在2.7%。技术面上，如果欧元/美元收于50日均线1.0843上方，它将向阻力位1.0870-1.0885移动。

 

  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2728附近。英镑/美元周四上涨，收报1.2731，涨幅0.25%。英国央行将从8月会议开始降息的预期可能会打压英镑。如此，由于英国4月消费者价格指数（CPI）报告显示，价格压力缓解的速度慢于预期，投资者降低了对6月降息的押注。技术面上，突破1.2750水平将为测试最近的阻力位1.2780 – 1.2800开辟道路。

  黄金、原油行情走势分析

  1）黄金行情走势分析

  周五亚盘，黄金交投于2343.97附近。美国经济增速低于去年第四季度，表明美联储设定的借贷成本上升正在对经济造成影响。与此，美国劳工部透露，申请失业救济金的人数有所增加。纽约联储主席约翰·威廉姆斯（JohnWilliams）登上了头条新闻。他表示，货币政策处于有利地位，通胀过高，他并不感到降息的紧迫性。他补充说，通胀率将在2026年初达到美联储2%的目标。本周，交易员预计4月份个人消费支出（PCE）价格指数将公布，这是美联储首选的通胀指标。核心PCE数据预计同比增长2.8%，而整体PCE预计环比增长0.3%。   技术面：金价的涨势将继续，但买家正在努力突破2,350美元的心理关口，这可能为进一步上涨铺平道路。短期势头有利于卖家，因为相对强弱指数（RSI）在周三跌破50中线后仍然看跌。

  2）原油行情走势分析

  周五亚盘，原油交投于77.56附近。美国石油协会（API）和能源信息署（EIA）均报告称，本周美国原油库存大幅下降，但能源交易商对炼油厂开工率急剧超过需求而导致成品油库存大幅增加表示担忧。美国石油协会报告称，截至5月24日当周，美国每周原油库存减少了-649万桶，能源信息署则指出，同期原油库存变化减少了-415.6万桶。，原油供应量大幅减少，但继能源信息署报告称炼油厂原油持有量增加了60.1万桶/日，创下2019年12月以来原油库存最高水平后，油价承压。能源信息署还报告称，炼油厂利用率上升了2.6%。   技术面：WTI油价从本周初高点80.40美元附近开始急剧下跌，周四WTI油价跌至盘中低位77.50美元的。WTI油价仍维持在76.00美元附近的上周震荡低点上方，但上行动力仍然有限，且易于出现震荡。

  2024年5月31日外汇市场交易提醒

  待定国内成品油开启新一轮调价窗口

  09:30澳大利亚4月未季调CPI年率

  14:00德国6月Gfk消费者信心指数

  16:00瑞士5月ZEW投资者信心指数

  20:00德国5月CPI月率初值

  22:00美国5月里奇蒙德联储制造业指数

  次日01:45美联储威廉姆斯参加一场圆桌会议

  次日02:00美联储公布经济状况褐皮书

  次日04:30美国至5月24日当周API原油库存