今日外汇交易必读：美元指数表现疲软，市场静待美国经济数据

周二亚盘，美元指数继续疲软，非美货币震荡走高。美联储上周公布的最新的政策会议记录显示，官员们认为通胀降至2%所需的时间可能比此前预期的要长。投资者目前正在等待将于周五公布的美国4月个人消费支出(PCE)物价指数数据，这是美联储看重的通胀指标。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数现报104.53，日内下跌0.05%。根据CME FedWatch工具，市场降低了对美联储降息的押注，预计9月降息的可能性为49%，低于一周前的63%。本周美国的关键数据可能会提供有关经济前景和通胀轨迹的一些暗示。美国第一季度GDP经济增长的首次读数将于周四公布，届时将公布美联储首选的通胀指标美国核心个人消费支出价格指数（Core CPE）。高于预期的美国通胀数据可能会在短期内提振美元。技术上，日线图指标显示美元指数的看跌势头不断升级。相对强弱指数 （RSI） 处于负斜率并保持在负值区域，表明抛售压力占主导地位。移动平均收敛散度 （MACD） 指标的平坦红色条进一步证实了这一点。   欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0864，日内上涨0.06%。欧元/美元周一势头不大，在美国市场因假期长周末而黯淡后，在1.0860附近徘徊。周二将正式拉开纤维交易周的序幕，此前德国情绪调查周一拖累了欧元（EUR）。德国消费者物价指数（CPI）通胀数据定于周三公布，市场预计德国经济5月环比仅增长0.2%，而前值为0.5%。美国将在本周经济日历的后半段占据主导地位，美国国内生产总值（GDP）将于周四公布，个人消费支出（PCE）价格指数通胀数据将于周五公布。技术上，欧元/美元已经从近期跌至1.0800区域后反弹，但上行势头仍然微弱，该货币对正在努力应对1.0900下方的一系列技术阻力。近期下跌，但欧元/美元仍处于 200 日指数移动平均线 （EMA） 1.0790 的高位。，该货币对仍低于 2024 年的开盘价 1.1036 附近。   英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2773，日内上涨0.04%。英镑/美元触及两个月高点后，在1.2770附近盘整上行空间。美元指数（DXY）在104.60附近仍面临一些抛售压力，这为主要货币对提供了一些支撑。交易员正等待美国世界大型企业联合会（Conference Board）的消费者信心指数（Consumer Confidence）、FHFA的房价指数（House Price Index）以及美联储周二晚些时候的尼尔·卡什卡里（Neel Kashkari）、玛丽·戴利（Mary Daly）和丽莎·库克（Lisa Cook）的讲话。技术上，英镑/美元日线图显示该货币对偏向上，旨在挑战3月21日的周期高点1.2803。如果进一步走强，接下来是年初至今（YTD）高点1.2894。如果做不到这一点，卖家可能会在周五美国核心个人消费支出价格指数（PCE）公布之前将该货币对保持在1.2700-1.2800区间内。   外汇市场消息汇总

  1、日本财务省：2023年日本外部净资产创新高

  日本财务省周二表示，由于日元疲软和海外企业收购提升了日本的海外资产价值，2023年日本外部净资产增至创纪录的471.3万亿日元（3万亿美元），连续第六年增长。根据日本财务省数据，截至2023年底，日本保持其作为全球最大债权国地位，是德国净外部资产为454.8万亿日元。日元疲软，加上海外直接投资增加，使日本政府、企业和个人持有的外部净资产价值年增51万亿日元。

  2、英国5月零售商价格放缓至逾两年新低，进一步显示经济前景改善

  英国零售协会周二表示，英国5月BRC商店物价指数年率放缓至0.6%，为2021年底以来的最低水平，进一步显示出经济前景改善的迹象。其他类别中的通胀也在下降。5月份食品价格涨幅从4月份的3.4%放缓至3.2%。与此，非食品价格连续第二个月出现通缩，5月份为-0.8%，而4月份为-0.6%。在7月4日的英国大选之前，经济前景改善的迹象将受到英国首相苏纳克的欢迎。如此，民意调查显示，他的保守党在执政14年后将在此次选举中输给工党。交易员们一直在猜测，通胀的缓解将促使英国央行在6月份降息。但上周公布的强于预期的CPI促使他们减少了押注。

  3、英国大选对英镑的影响有限

  分析师Adam Button表示，任何时候有选举，都会给货币增加一些不确定性。通常情况下，G7货币的波动很小，因为从更广泛的角度来看，选举的风险很低。就英国而言，风险尤其低，这是因为市场长期以来一直认为工党会在大选中获胜。虽然大选比预期提前了几个月，但这并不重要，*市场的数据说明了一切：保守党获得最多席位的赔率为1赔13，工党获得最多席位的赔率为2赔17。工党有八分之一的几率获得绝对多数。人们会对竞选承诺颇有微词，但没有人会把义务兵役制或对经济的任何冲击性变化纳入定价。至于周一英镑上涨至3月21日以来的最高水平，这主要是由于美元疲软和风险偏好。英镑的走势落后于大宗商品货币。

  机构观点汇总

  1、富国银行：预计欧洲央行将在年内累计降息100个基点

  分析师Eamonn Sheridan指出，我们已经从欧洲央行官员讲话中听到了很多关于6月份降息的消息，但他们都对此后的加息路径表示谨慎，这或许是为了降低欧元溃败的可能性。对于欧洲央行降息，富国银行的预测并不谨慎，该行预计欧洲央行在6月份将降息25个基点，在7月份维持利率不变，9月份再降息25个基点。基本情景预期是今年降息100个基点。分析师们警告称，“如果工资或物价通胀未能像我们预期的那样放缓，那么在今年剩余时间里，累积宽松的风险倾向于较小的75个基点。”

  2、分析师：美日继续维持高位震荡

  自5月1日晚间日本第二轮干预以来，美日上周四首次升至157上方。周四的高点为157.20，此前美国综合PMI升至2022年4月以来的最高水平。进行了两次大规模干预，但该货币对仍远高于过去六个月的平均水平，后者曾跌至149.63。追逐收益率一直是5月份外汇交易的一个特征，而且看起来将继续下去，这不利于日元。由于干预风险，我们预计在将该货币对从这些水平推高时会出现一些犹豫，但如果日元贬值是有序的，我们认为日本当局将继续保持观望。

  3、西太平洋银行：纽元兑美元最早或于第三季度突破0.62

  纽元兑美元NZD/USD上周稍作喘息，在0.61的低位盘整，但其对升值可能只是时间问题。西太平洋银行表示：“该货币对仍有可能上涨至0.62。”“新西兰联储上周的鹰派转变（通过纽元-美元收益率差）起到了支撑作用，而本周的美国数据将很重要。”本周五公布的美国4月PCE数据预计将略有放缓。西太平洋银行补充称，如果美联储和新西兰联储降息的市场定价符合其预期，那么纽元兑美元可能在9月季度突破0.62。纽元兑美元周一早盘报0.6125。