2024年4月30日外汇交易必读：美元指数小幅波动，市场关注美联储决议

周二亚盘，美元指数徘徊于105.71附近，市场普遍预计，美联储在周三的会议后将把利率维持在二十多年来的高水平。投资者将从会议精神和美联储主席鲍威尔新闻发布会讲话中获得更多线索。金融市场预计美联储在2024年只会降息一次，低于年初时预计的大约降息六次且每次25个基点。最新美国国内生产总值增长数据和通胀数据强于预期，可能会说服美联储更长期维持更高水平利率，以确信通胀正朝着央行2%的目标迈进。 联储鹰派立场可能会提振美元。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数现报105.71，日内上涨0.05%。美国经济保持韧性，粘性通胀可能会保持美元的反弹势头。美联储维持鹰派立场，抵制市场宽松压力，6月降息似乎不太可能。周三的信息传递将是关键。日线图上的指标反映了美元指数的喜忧参半。相对强弱指数（RSI）呈负斜率，但仍处于正值区域，表明买家具有弹性。，这种看涨势头似乎受到了一些挑战，移动平均收敛散度 （MACD） 中新形成的红柱证明了这一点，这种方位通常预示着可能转向看跌区域。，美元指数保持在 20 天、100 天和 200 天简单移动平均线 （SMA） 上方，这表明买家在中长期内仍然占据上风。   欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0716，日内下跌0.04%。欧元兑美元周一震荡走低，徘徊在1.0720附近，此前欧元/美元维持在窄幅区间但处在区间上沿，等待周三美国联邦储备委员会（美联储）决议的公布。 投资者普遍预计本周美国利率将保持稳定，但交易商将寻求美联储何时降息的指引。截至发稿前，芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，利率市场对9月首次降息的定价机率为58%。技术上，欧元兑美元周一处在1.0700关口上方，从200小时指数移动均线（EMA）升至1.0700区域后继续走高。 事实证明，1.0750上方构成强阻力，下行势头虽然疲软，但仍持续打压欧元兑美元。欧元兑美元从上一个主要波段高点1.0980起仍下跌了2.5%，短线价格支撑处在1.0600。   英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2559，日内下跌0.02%。英镑兑美元徘徊于关键的200日均线和三周高点1.2550-1.2560区间后，在1.2560附近整理涨势。 美元指数（DXY）跌至105.65，为英镑兑美元反弹提供了支撑。周三，美联储利率决议将在周五公布的4月非农就业数据（NFP）之前成为焦点。从技术角度看，英镑兑美元呈中性偏向，不过倾向下行。 它仍然低于关键的 200 天移动均线（DMA）1.2555，该均线可划分该资产的看涨或看跌。不过，随着相对强弱指数（RSI）突破 50 中线水平，买方正在累积动能。相反，200-DMA的失守会对英镑增加压力，可能拖累英镑兑美元汇率跌破1.2500关卡。   外汇市场消息汇总

  1、交易员：现汇走势显示日本并未干预日元

  驻亚洲的外汇交易员表示，包括日资银行在内的现汇交易部门认为，日元走势并未显示当局进行了干预。美元/日元日内一度跌2.1%至155.06，稍早则向上触及160.17。日本的银行正在逢高抛售美元，不过他们表示只是在清算客户资金流。一位交易员表示，杠杆客户正在跟风抛售美元，而这在一定程度上是算法平台驱动的。

  2、为何日本当局暂未采取行动支撑日元？利率差距成关键因素

  美元兑日元亚盘上破160关口，已经超过了被吹捧为日本的“红线”的水平，其下跌速度让交易员们发出疑问，日本当局可能何时开始支撑日元，以及为什么他们仍未行动。荷兰合作银行外汇策略主管Jane Foley表示，要想外汇干预成功扭转美日走势，日本经济数据好转很可能必须与美国经济增长放缓和价格压力减弱相匹配。这意味着日本当局试图吓退投机者的努力可能会持续数周。，日本表面上不愿采取行动的另一个原因可能是，仅靠干预无法改变巨大的利率差距，而这在一定程度上推动了日元的下跌。日本央行已结束负利率，但仍远未达到将投资者从美国和其它国家的高收益率吸引过来的水平。

  3、关注美联储决议

  美联储为期两天的政策会议将于4月30日开始。根据芝商所的FedWatch工具，预计美联储将在周三会议结束时将指标利率目标区间维持在5.25%-5.5%不变。市场还密切关注美国非农就业数据，以寻找美联储降息的线索。

  据CME FedWATCH，美联储到9月份维持利率不变的概率为42%，累计降息25个基点、50个基点和75个基点的概率分别为44.7%、12.3%、1.1%；美联储到11月份维持利率不变的概率为32%，累计降息25个基点、50个基点、75个基点的概率分别为44%、19.9%、3.8%。

  机构观点

  1、野村证券：周一日元走势较可能是干预的结果 本周可能再度为之

  野村证券表示，日本当局本周可能干预市场以提振日元。该公司日本外汇策略主管Yujiro Goto在接受彭博电视台采访时表示，根据昨天的市场走势，在我们看来这显然更可能是干预的结果。为了避免投机者造成日元大幅下跌，财务省在本周某个时候干预可能是合理的。但从中期来看，不得不说，干预很难改变外汇市场的趋势。160是一个重要的心理水平，这可能是昨天做出干预决定的原因之一。

  2、CIBC：美联储资产负债表将就日本当局的潜在汇市干预提供线索

  加拿大帝国商业银行外汇策略师Bipan Rai表示，投资者应密切关注美联储的资产负债表数据，以寻找日本当局潜在汇市干预的迹象。Rai指出，在日元加速贬值的，美联储上周的外汇储备回购和现金存款增加。Bipan在报告中写道，这一增加是“过去外国央行（尤其是日本央行）积累美元流动性以进行干预的方式”。

  3、美国银行：需持续干预才能使美元兑日元维持在155下方

  美国银行称，日本当局可能不得不连续干预外汇市场，以抑制美元兑日元汇率上涨。在美国经济没有出现令人失望的消息情况下，如果想要美元/日元维持在155下方在日本央行加息前争取时间，日本财务省可能不得不持续进行外汇干预，”Shusuke Yamada和Izumi Deva lier等策略师在报告中写道。