注意股/警示股/处置股是什么?一分钟看懂股票异常名词
有些遇到时有可能发生无法交易的状况,就需要打电话给营业员先圈存才能交易。
底下市场先生介绍警示处置股票,分为以下几个部分:
股票异常是什么意思?
股票异常的过程:正常股票→注意股票→警示股票→处置股票
一般正常的股票是投资人下单后,采N+2的方式付款交割(2天后的上午10点前付款),
盘中交易则随到随撮合,但是当股票触发了一些交易异常的条件,
就会被列为注意股票、警示股票,连续发生异常条件,则会进行处置。
注意股票:
当股票的涨跌幅、交易量或周转率等交易异常,例如交易过热、成交量过大等状况,
就会被列为注意股票,此时还不会有任何后续处置。
更详细的注意股票信息,可阅读:注意股票值得买卖吗?
警示股票:
如果后续交易状况仍持续异常,就会被列为警示股票,列为警示股票的同时也会变成处置股票,
交易时必须预收股款、撮合时间也会延长。
更详细的警示股票信息,可阅读:警示股票值得买卖吗?
处置股票:
连续3天达到注意股票、或触发警示股票条件,就会被公布为处置股票(延长每盘的撮合间隔时间),
证交所采取的处置条件,目的是希望对这支股票有降温效果。
更详细的处置股票信息,可阅读:处置股票值得买卖吗?
当股票处于处置状态,就代表这只股票被限制信用交易,
常见的限制信用交易股票还有全额交割股、管理股票:
全额交割股:
全额交割股(full-cash delivery stock)通常是因为公司发生财务困难,
每股净值跌到10元以下,这类低价股票有时也被称为鸡蛋水饺股。
管理股票:
原本在集中市场交易的全额交割股,下市后转到柜台买卖中心继续交易,
管理股票交易时必须先预收股款,其他交易方式都与一般上柜股票相同。
股票异常有哪些触发条件?
当股票被列为警示、处置股票,就会被限制信用交易,
但是整个注意、警示、处置股票的触发条件很多,不同状况也有不同的触发情形,
底下表格仅列举一些触发情形供参考,若想详细了解触发方式,
可阅读证交所的法规连结:
证交所注意交易信息处置要点
证交所注意交易信息处置的详细数据
注意、警示、处置股票的触发条件:
注意、警示、处置股票的触发条件 |
||
股票名词 | 触发条件 | 处置方式 |
注意股票 | 触发条件很多,大部分是股票的涨跌幅、交易量或周转率等交易异常,举例来说在「有价证券最近一段期间起迄两个营业日之收盘价涨跌百分比异常者」的状况下,就是指股票触发了这几个条件:: ●30个营业日的收盘价涨幅百分比超过100% ●60个营业日的收盘价涨幅百分比超过130% ●90个营业日的收盘价涨幅百分比超过160%至于在「本益比、股价净值比异常及当日周转率过高」的状况,则是指: ●本益比为负值,或达60倍以上 ●股价净值比达6倍以上 ●当日周转率5%以上,且成交数量达3000交易单位以上※以上数据为简列,详细的相关触发条件数据,可在证交所网站查询到。 |
列为注意股票还不会有任何处置,但只要连续3天公布为注意股票,就会进行处置。 |
警示股票 | 条款里并没有定义出「警示股票」的名词,但为了更好理解,投资人将股票分类为注意股/警示股,而警示股票其会分两阶段实施。第一阶段将股票列为「注意股票」,若是多次触发注意股的条件,就会变成第二阶段的警示股票,一旦触发了警示股的条件,就会变成「处置股票」,主要是提醒投资人交易异常的问题。 警示股触发条件: ●10个营业日里,有6个营业日达到注意股标准。 ●连续3~5个营业日达到注意股标准。 ●30个营业日里,有12个营业日达到注意股标准。 |
触发警示股票标准后,就会被列为处置股票。 |
处置股票 | ●被连续3天列为注意股票 ●符合任何警示股票条件就会被列为处置股票。 |
处置措施分为2阶段:
30天内第1次处置: 30天内第2次(含)以上处置: |
资料整理:Mr.Market市场先生 |
简单来说,变成注意股票时并不会有任何问题,
但只要变成注意股票,代表接下来会符合连续三日注意股票或者符合警示股票条件的可能性提高,
后续若符合处置股票的条件,就会对交易做出限制。
这状况大多发生在短期内价格波动很极端的股票上,一但你交易这类连续大涨或大跌股票,就务必要注意交易规则。
实际上变成处置股票也并非不能买卖交易,只是变的比较麻烦,也很可能会影响到流动性,处置股票的交易方式详情如下。
处置股票如何买卖(圈存交易)?
股票买卖支付股款的行为称为交割,
正常股票的交割时间为T+2,意思是购买股票后的第2天才会扣款。(其实这也是奇怪的机制,国外并不是这样,以后有机会再提)
但是当股票被列为处置股票后,就被限制信用交易,交易方式和全额交割股一样,
购买时必须先向券商缴交全额股款,这种交易方式也可称为圈存交易。
(因为这类型股票被证交所控管,股款必须先存入券商指定的账户),卖出前也要通知营业员、先缴交股票。
「买」处置股票的方法
- 先向营业员取得券商的圈存账户(这个账户并非投资人平常使用的交割账户)。
- 把交割股款全额存进去后,告知营业员要买的股票、张数即可。
- 若是未成交,这笔交割股款会退回至投资人的交割账户。
「卖」处置股票的方法
打电话给营业员说明你想圈存的张数,圈存张数为当天限定,若隔天要卖出都必须重新圈存。
当然,电话下单的股票交易手续费通常就比较昂贵一点,通常就没什么折扣,会比电子下单贵不少,交易成本相对高。
市场先生提示:
处置股票有些是没办法直接在线完成圈存的,一定要打电话给营业员请他先帮你设定圈存,才有办法做交易。
我自己遇到过一次 (买到之后短时间涨太多的变成处置股票..),打电话过去说一下就可以了。
(但后来有改,现在有些可以在线圈存,点选看盘软件上有「预收圈存」按钮,不确定是否每家券商软件都有此功能)所以尽管现在用股票券商都是电子化在线下单,但你如果交易范围比较广,记得还是留一下营业员电话 (忘记的话其实打去券商总机询问也可以找到人)。
若不了解圈存交易,可阅读:股票圈存交易是什么意思?
股票异常该如何查询?
注意股票、处置股票的相关信息,可以在证交所查询到相关资料:
「注意股票」查询方式
「处置股票」查询方式
快速重点整理:什么是股票异常?
- 股票被列为注意股票,代表交易过热或成交量过大等异常问题,主要做为提醒作用,还不会有任何处置。不过如果连续三日符合注意股票条件,就会变成处置股票。
- 当股票被列为警示股票,通常是多次触发了注意股票的条件,这时就会开始进行处置,交易时必须预收股款、撮合时间也会延长。
- 当股票进行处置时,买卖是以圈存交易的方式进行,也就是被限制信用交易,交易方式和全额交割股相同。
一只股票会被列为警示、处置,一定有它背后的原因,在 大多是比较投机类的股票会有这种状况,
虽然你不能说它没有交易机会,但流动性风险很高,规模也很难做大,
市场先生是建议新手投资人投资时尽可能避开这些目标,不要因为一时热门而想去碰 (老手就自行判断即可),
如果手中持股遇到这种状况,也可以多检查一下、思考自己的买进理由,交易前如果有疑问也可以跟你的营业员询问一下。
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