ETF手续费、交易税、内扣费用比较(台股ETF vs 美股ETF 成本差异)

ETF(Exchange-Traded Fund)是交易所买卖基金，或叫做指数股票型基金，同时拥有股票、基金的特性，除了基金本身的内扣费用，购买时需支付一些手续费、交易税，这篇文章市场先生会告诉大家买卖台股ETF、美股ETF会需要哪些费用，包含以下几个部分：

1. 买卖ETF有哪些费用？2. ETF交易费用：不同ETF买卖的管道，手续费和交易税不同3. ETF内扣费用：台股ETF、美股ETF的管理成本4. ETF股息税务：台股ETF、美股ETF的所得税

买卖ETF有哪些费用？

ETF(Exchange-Traded Fund)称为指数股票型基金，它属于「基金」的其中一个种类，让你能一次买进一篮子标的，这一篮子的内容也许是各国的股票、债券、外币等等投资商品。如果对ETF还不太了解，可先看这篇：ETF是什么？

简单来说，在商品上，它有基金的特性，因此会有管理费、保管费等内扣费用，在交易上，则属于股票的特性，因此交易时需支付手续费、证交税等交易成本。

买卖ETF的费用可以分成3大类：

1. ETF交易费用：投资人透过各通路 买卖ETF时，发生的手续费、交易税( 才有)，这笔钱是券商收的，属于通路端费用，按次、按量计价。
2. ETF内扣费用：管理费(经理费)、买卖周转成本、杂支，这笔钱是基金公司收的，属于投信端费用，按时、按比例计价。
3. ETF股息税务：现金股利要缴税(国内外所得税计算方式不同)，这笔钱是政府收的，按股利的金额计价。

以下会针对这三大类费用，分别说明台股ETF、美股ETF会有那些费用产生。

从哪个通路买ETF成本最低？

以下列出各种买ETF的管道。

从下表可以发现：台股券商投资ETF：费用率比国外券商高，但买国内ETF较方便，只要有台股证券户就能买。海外券商投资ETF：虽然费用率比国内券商低，但汇款手续费问题也要考量。国内券商复委托投资ETF：投资人要支出的费用较高，建议有大笔资金能长期持有的投资人再选择。银行买ETF：银行是透过信托方式购买，会收取信托保管费，花费成本相对较高。

ETF交易费用：不同ETF买卖的管道，手续费和交易税不同

以下根据交易通路管道，主要分成：1. 台股ETF(国内投信发行的ETF)2. 美股ETF(海外投信发行的ETF)

台股ETF交易通路包含：国内股票券商、基金平台(买进ETF连结基金)

透过股票券商买进ETF，是最常用的方式，手续费一般折扣是5~6折，以费用而言，股票券商整体费用较低，ETF在交易税上也比一般股票(千分之三)便宜。

关于股票券商如果还没开户，可阅读：最新股票券商开户优惠推荐

透过基金平台买进ETF连结基金，是近年比较新出现的方式，还不知道可先阅读：什么是ETF连结基金？

通常之所以有这个考量，是因为连结基金有不配息的ETF(累积型)，在税务上有一些优势，费用略高一点但没差到很多，通常折抵手续费优惠活动也蛮多，可以列入考量。可阅读：最新基金平台开户手续费优惠推荐

其他银行、投信，虽然也可以买进ETF，但由于费用远远超过这两种，并非主流管道，因此就不列入了。

美股ETF交易通路包含：美股券商、国内券商复委托

一般投资美股ETF比较常用的是美股券商，国外由于竞争激烈，手续费都很低，并且没有交易税，整体交易成本很低。券商之间我认为差异不大，可以从有中文化的美股券商中，自行挑选规模大、用的顺手的美股券商即可，可阅读：常用投资美股开户券商清单比较

而有些人如果担心钱汇到海外，也可以透过 的券商复委托买美股ETF，手续费会相对高很多，要注意使用复委托很不适合频繁交易，另外也要确认最低收取的手续费门槛，当然，如果是很长期的投资且没有门槛问题的话，费用的影响也就没这么严重了。可阅读：什么是复委托？

钱汇到海外，还要留意银行电汇的汇费，单趟经验上通常大概600~1200元台币，这是银行会收的钱，除非你是银行VIP才会比较省。不过如果单次汇款有1万美金以上，且不会来回频繁的汇款出入金，从比例上看影响其实还好，但太小额的资金就不适合汇到海外。

ETF内扣费用：台股ETF、美股ETF的管理成本

ETF的本质，其实就是一档基金，只是交易管道跟一般基金比较不同，如上一段所述，他通常是透过股票券商被交易，而不是在基金平台买进。

既然ETF就是基金，透过它你可以一次持有一篮子的投资标的，这其中，当然会有基金本身的管理成本，这个成本单位是”年”，例如内扣费用0.4%，也就是持有一整年会渐渐扣掉合计0.4%总资产。

ETF内扣成本包含：管理费、保管费、买卖周转成本、其他杂支费用

这些成本不会另外跟你收，而是直接扣在基金的净值里面，进而反应在ETF的价格上，所以我们看不到，但它的确实际会发生的成本，因此称为内扣费用(Expense ratio)，也称为支出比率、总开销比率。

内扣费用包含：

• 管理费(经理费)：操作投资组合的管理成本
• 保管费：支付给保管资金的银行的成本
• 买卖周转成本：调整投资组合的交易成本
• 其他杂支费用：各种经营基金必要的杂支

台股ETF内扣费用：一般内扣费用比美股ETF高很多，股票型ETF大约落在0.4%~1.0%左右，债券型则是落在0.15%~0.4%左右。

通常基金月报上只会写出经理费、保管费，而非内扣费用的总开支，这些细节都会分别列出来，可以到：投信投顾公会查询完整的费用讯息。

美股ETF内扣费用：无论股票型或债券型，许多股票型ETF和债券型ETF甚至低于0.1%。美股ETF不像台股ETF拆成经理费、保管费，在ETF基本资列上是直接列出总费用率(expense ratio)查询美股ETF的总费用率可至 ETF Database 查询

ETF内扣费用的收取方式：内扣费用跟手续费不一样，并非一次性内扣，而是随着时间一天一天的内扣，在公开信息上写的都是一年的费用，例如总费用0.1%支出比率，意思是一整年会收取0.1%，而内扣时机则是天天扣款，每过一天收取的比例会是总费用的1/365。

以一年0.1%内扣费用为例，每持有一天，扣除的费用就是0.1%除以365，一天扣掉0.000273%的费用。我们所看到每天的基金净值、走势，都是已经扣完这费用之后的数字。

ETF股息税务：台股ETF、美股ETF的所得税

会跟我们收税的包含： 政府、美国政府。

1. 政府课税：

首先，国内税务收入分成2部分：1. 国内收入：投资标的为 地区，即为国内收入。例如0050ETF或0056ETF，都属于国内收入。2. 海外收入：无论是国内复委托，或是海外券商下单，只要是国外投资标的，例如 美国大型股ETF(IVV、VTI等)。要注意国内ETF，有些标的也属于海外股票或债券，这些也属于海外收入。

国内收入：国内领股利要并入个人综合所得税，国内赚价差不用课税有两种计算方式，计算方式1：股利所得并入个人综合所得税，总股息的8.5%可抵减税额，抵减上限8万元计算方式2：股利单独课税，税率28%关于现金股利的税务可阅读：股利所得税怎么计算？

整体来说，如果当年的殖利率是4%，那股利所得税的影响最多就会吃掉1.12%。

海外收入：当年所有海外收入，包含股利或价差都要计税，但有极高的免税额(670万)，且当年海外所得100万以内都不用申报。如果超过100万，可阅读：海外收入税务怎么计算？

2. 美国政府课税：

持有任何美股ETF，领到配息时，都会被”预扣30%”税务，不需要另外在做申报。美股整体的殖利率通常落在2%~3%左右，预扣税款影响大约0.6%~0.9%。可阅读：美股现金股利30%预扣税款是什么？

从这边可以看到，如果是 人投资美股，是会被双重课税的(美国政府、 政府各课一次)，但一来由于美国企业没有 这么喜欢高配息，大多会采用买回库藏股方式帮投资人节税，所以影响的比例相对较小(通常低于1%)，二来 的海外收入免税额极高，因此对大多数人来说，美股ETF真正的税务成本只有美股的预扣税。

快速重点整理：

1. 买卖ETF需支付的交易成本有内扣费用、交易费用、股息税务2. 交易费用会根据通路而定，台股ETF用股票券商交易、美股ETF用美股券商交易，手续费最低3. 买台股ETF的内扣费用，建议到投信投顾公会查询总费用率4. 美股ETF的管理费通常远远低于台股ETF5. 台股ETF的股利要被课税，美股ETF的股利主要为美国政府的预扣税款