美股投资配息的现金股利税金要怎么计算？30%预扣税是什么？

许多人会遇到「税金」上的问题，
其中最重要的就是现金股利(dividend)的股息要怎么课税，

这篇文章市场先生会整理投资美股会遇到哪些税务问题、该如何计算、对投资的影响。

1. 投资美国股票时配息如何课税？台湾要报税吗？
2. 美股配息30%的税是怎么计算？
3. 是否可以节税退税？
4. 其他例外情况的税务

1. 投资美国股票时配息如何课税？台湾要报税吗？

首先要提的是，美国是一个会双重课税的国家(美国和台湾你都要各被课一次税)

这点不只是反应在投资股票上，在各行各业也都会遇到。
不过幸好台湾目前对海外所得的课税并不重，
如实申报的话除非是大户不然台湾这边通常不会被课到税，
因此投资海外时通常只有美国那边会被课税。

美国：美国股票及ETF发放现金股利时预扣30%税款

无论是透过海外美股券商下单，或是透过国内券商复委托，
买进美国股票、股票ETF、债券ETF等等，
只要发放现金股利都要被课税(美国没有股票股利)，
目前课税是会预扣30%的税款(30%这数字会根据当时状况变动，但大致是30%~40%这个范围)，
税率也是30%，不过有些例外情况不会课到税的部份事后过一段时间会退回，
另外有些券商会帮你退一些税(例如：Firstrade、 TD Ameritrade)，但并不是全额，可能只有小部分。

可阅读：

1. 台湾人最常开户的Top5美股券商

2. 什么是复委托交易?

台湾：收到配息后每年所得税需要申报海外收入

台湾目前海外所得也需要课税，不过计算方式跟国内所得不一样，
这部分有很高的免申报额(100万台币以下免申报)，以及很高的扣抵额(670万扣抵额)，
当你海外每年的收入大于100万时就要开始留意这一块申报(有申报不一定代表要缴税)。

要注意的是，扣抵额看似很高但收入部份不是只有算海外收入，
而是海外与国内收入合并计算，
另外这部分的税金，跟原本国内的个人综合所得税只会取其中最高值缴交，
经验上除非你年收入过1000万否则不大会课到这一块。

关于海外税务可阅读：海外收入所得税怎么计算？

2. 美股配息30%的税是怎么计算？

美国对现金股利课税会先预扣30%的税金

比方说现金股利占总资产2%，每100元有2元股利，其中30%也就是0.6元是税金。

这边谈的是非美国人的状况，在海外券商开户时流程中都会填写一个W-8Ben表格，
主要是申明你并非美国人身分，所以不用缴美国一些税(例如资本利得税)，
美国的税基本就是帮你预设30%，而且配息时都会自动预扣，除此之外你不用处理任何税务手续。

1. 投资组合中，非美国的部份不会课税(或税率不同)，但需要申请退税才拿的到

比方说你投资的ETF，其中有很大一部分的持股是非美国的目标，例如欧洲或日本的目标，
这些就不会课税，但因为还是会预扣30%，所以须申请退税才会退回。

投资在非美国地区的目标，不同地区税率不同，例如台湾是20%(例如你买台积电ADR)，英国U.K.的股票是0%，

不过由于申请退税麻烦，个人是不建议一般人去赚退税，后面会提到。

要注意各国预扣税率不同，每年也可能会小变动，下面是2015的数字：最新预扣税款资料

2. 非注册于美国的ETF，根据注册国家会有不同的税率

有些人会故意选择注册在非美国，但投资在美国的ETF，
节省部份税务(例如注册在英国的美股ETF 代号VUSD)。

不过因为影响的金额不大，对总资产影响大概在0.2%以内，很多时候其他随便一些成本就超过带来的好处，
如果不是资金非常大(100万美金以上)，或你本来就有在用IB的户头，不然不需要这么麻烦。

3. 美国的现金股利殖利率大概落在2%上下，即使课税影响也不大

美国不像台湾公司这么爱发现金股利，因为他们也知道自己税很重，
公司经营者通常会用其他操作方式取代发放现金股利(例如购买库藏股之类)。
现金殖利率通常是1%~2%上下，许多知名企业甚至完全不配息。

因此1%~2%配息的30%税务每年仅占总资产0.3%~0.6%
虽然对某些人来说这样不少，但其实也不多是还可以接受。

可阅读：什么是现金殖利率？

4. 不参加除权息、选择不配息的投资目标，可以避免被课税

美股有很多公司是不配息的(例如：巴菲特的波克夏 BRK.B)，
投资这类目标，自然也就没有税务问题，而且外国人也不会被课资本利得税(赚价差)。

而不参加除息也可以，只是比较麻烦，
因为美国跟台湾不同在于配息的频率很高，台湾一年通常配一两次，美国每月或每季配息的目标也是有，
可以留意一下你的投资目标配息状况，如果不怕麻烦可以用这个方式。
可阅读：不参加除权息如何节税(台湾版)

3. 是否可以节税退税 (Tax Return)？

先讲结论：不建议走退税流程

在美国报税称为 Tax Return，也就是退税，原因是他们有许多预扣税款，于报税时再确认可退回的部分。

前面提到股利无论你是任何状况都是预扣30%的税金，
有一种节税方式是你主动申报，就可以根据实际收入与免税额去走课税流程，最后会将多课的税退给你。
而且通常你只要去申请，就一定会通过，因为美国的制度是会优先信任你的申报。

为什么不建议退税？

原因1. 能退的金额有限，退税成本高

对美国来说，外国人的预扣税(NRA withholding)是外国人本来就要缴的税，
换来的好处是外国人资本利得(Capital Gains)免税，也就是买低卖高的价差免税。

网络上大多数人过往在申请退税都是用「预扣税额低于免税额」作为退税理由，免税额是$4050美金，
比方说你被预扣了1000美金的股息，但这数字低于免税额，因此通常可以成功申请退税。
不过美国于川普上任后，2018年已经取消个人免税额$4050元，
目前已经无法用免税额这个理由主张退税，之后用别的理由申请是否能过并不确定，能退的金额也有限。(如果你有近年成功退税的经验也欢迎和我分享)

申请过程也有成本，如果是自己填文件、寄送成本可能一两千左右，以及时间成本也是麻烦，
另外出错的话麻烦更大，
如果找会计师帮你填写申报，之前听到行情价可能要600美金以上，熟悉美国个人税法的会计师也不多。

以美国低配息率来说，被预扣1000美金的税，大概要投资500万台币以上，退税也不见得能全额拿回，
我个人觉得在投资2000万台币以下都不大需要烦恼退税这个问题，
而2000万以上我建议你咨询会计师。
或是金额再大一点，其实有其他解法，
例如用纸上公司去投资，会有维持成本(每年5万~15万不等)，
5000万以上的投资资金可以跟会计师讨论看看。

原因2. 退税成功？之后潜在的风险

这是市场先生觉得更麻烦的部分，
只要你申请一次退税成功，你的个人档案就会进入美国国税局(IRS)追踪，
之后你每一期都要如实报税，
如果有任何忘记或不实申报状况被查到，
可能有逃漏税问题，会被重罚或坐牢(不能入境美国这样)。

如果填写的数据不正确，有可能会被抽查(机率是15%)，会要你补资料，
如果你无法提出证明、申报不实、逾期没回复，有可能会被开罚，罚金是1万美金起跳，
这也是为什么前面说不建议你个人自己报，最好找会计师的原因。

赚回几百或几千美金退税，背后换到这些风险是否值得？我觉得就自己评估了。

询问身边几位做资产管理或操盘手朋友，
目前还没有人去走这个退税流程，
大家的想法是税金本来就该缴，不用给自己找不自在。

当然这只是市场先生个人的看法，并不一定适用每个人状况，
如果你想走退税流程还是可以去执行。

4. 其他例外情况的税务

因为网站读者包含世界各地华人，因此补充一下例外状况的税务：

如果你不是台湾人

以下几个国家有和美国签订税务协议，因此税率比较低
中国10%，加拿大15%，日本10%，澳大利亚15%，新西兰15%
台湾和美国没有税务协议，所以台湾人是30%。

如果你可以取得这些有租税协议国家的国籍，也是一种解法。

如果你是美国人

美国人照一般报税流程申办就好，要注意的是美国人会多一个「资本利得税」，
就是买低卖高赚到价差也要缴税，
等于变相鼓励大家不要短线进出，尽可能长期投资就可以把这个税延后。

要留意的是美国人缴税的认定不是只有看绿卡，还要看出入境，如果你不符合以下几种状况，
你可能会被认为成要缴美国的税：
1. 在纳税年度期间中的任何时候，纳税人都不持有美国绿卡。
2. 在过去3年中的任何一年里，纳税人在美国境内的时间不超过183天。

快速总结：

1. 美国现金股利配息时要课税，券商会预扣30%

2. 投资目标中，非美国的投资不会课税

3. 美国的股利被课税后，台湾还是要申报还外所得(金额小于100万可以不报)

4. 美国配息不高，所以股利的税影响不大

5. 个人不建议走退税流程

6. 非美国人资本利得税可以免税，是个很大的优势，想省税可以多往这方向思考比较简单

最后我想补充一点：
投资目标和策略好坏，远比省一点税来的重要

假设能省下一半的税，会差多少？
其实算一下就知道，殖利率2%、税率30%，对总资产的影响是0.6%，
而省下一半的税，是总资产的0.3%。

金额很大时，也许0.3%的影响并不小，
但是如果为了省一点税，
选择了一些较差的目标、使用奇怪的策略，负面影响也可能超过总资产0.3%、得不偿失。

我觉得投资美股时，非美国人有资本利得免税(买低卖高的价差不用课税)已经是很大的优势了，
所以其实真的不用再纠结股利是否退税。

最后补充一下配息的现金股利

有的美国券商可以做免费股息再投资计划(DRIP)，
把股利帮你自动再买进股票创造复利效果。

另外每次谈到配息，市场先生都要强调股利配息是有除权息的，
因此不需要刻意追求高殖利率，而是关注总资产的成长。
可阅读：为什么不该过度追求高殖利率的股票？

这篇都在谈美股的税务，
关于台股的税务可以看这篇：国内发放股息课税要如何计算？