原油市场今日分析：原油进口数据大增，国内需求前景成谜？

  亚盘市场回顾
 

  原油以温和的负面偏见交易，缺乏看跌信念，但仍远在前一天触及的近两周高点的打击范围内。截至目前，WTI原油报价77.93美元，Brent原油报价82.09美元。

  原油市场基本面综述

  IEA月报：随着需求见顶，预计本十年石油供应将出现大量过剩。

  美国上周EIA原油库存意外大增373万桶，大超预期的减少102.5万桶。汽油库存也有所增加。

  美国5月未季调CP1年率录得3.3%,低于市场预期的3.4%,降至3个月低位。美国5月未季调核心CPI年率录得3.4%,低于预期的3.5%,为2021年4月以来最低水平。

  美联储连续第七次将基准利率维持在5.25%-5.50%区间不变，点阵图将今年的降息预期从3次砍至1次，明年上调至4次。官员们上调了今明两年的PCE和核心PCE预期，认为近几个月通胀进一步取得温和进展。美联储维持2024-2026年的GDP增速预期不变，小幅上调明年失业率预期。鲍威尔表示通胀已大幅缓解，但仍过高。今年至今，并未对通胀有更大的信心以便进行降息。

  “美联储传声筒”:CPI趋缓，但美联储降息态度审慎。

  机构观点汇总

  分析师ChristopherLewis：油价回调在我看来就是潜在的买入机会

  WTI原油在周三略有上涨，我认为油价终将会涨至80关口，但在上行的过程中仍然会受到许多噪音的影响，因为这终究是一个市场。从长远来看，能否突破80关口对于原油而言才是至关重要的问题。原油在这个时间段通常会受到季节性影响而上涨，而且我认为只要地缘政治问题没有得到解决，油价就仍有进一步上涨的空间。基于上述原因，油价回调在我看来就是潜在的买入机会。

  分析师JamesHyerczyk：油价可能突破上一个短期高点80.11美元

  IEA发布的最新报告称，美国主导的全球石油产量激增，原油供应预计在未来十年内将会超过全球原油需求量，可能会导致产能严重过剩，并扰乱欧佩克+对于市场的管理。这对于石油市场可能会产生深远的影响。鉴于全球市场需求的日益放缓和对清洁能源转型的日益重视，大型石油公司或将调整经营策略。在此背景下，预计化石燃料将于2030年在全球能源结构中从80%下降至73%。

  从技术面上看，WTI原油在周三小幅走高，并在日内收复200日简单移动平均线(SMA)。这一长期趋势指标目前位于78.17附近，预计为新的支撑位。如果今天仍保持上行势头，那么有望冲上50日移动平均线79.98美元。该指标控制着中期走势，突破该指标将是强劲的买盘迹象，并可能突破上一个短期高点80.11美元。

  分析师FawadRazaqzada：若油价失守此处，下行趋势可能会恢复

  本周的大幅反弹削弱了空头对市场的控制，但需要更多的价格走势才可以确认底部已经出现。油价仍低于看跌趋势线。较低的高点表明阻力最小的短期路径仍是下行。

  今日需要关注的阻力位在79美元，看跌趋势线和上周下行跌破的位置都在此汇合。支撑位方面，第一个值得关注的水平是78.30美元，这是前两天的高点。低于该水平，WTI原油的下一个重要区域在76.00美元至76.50美元之间，也是过去的支撑位和阻力位。如果价格跌破该区域，看跌趋势可能会恢复，可能会引发进一步的技术性抛售。

  渣打银行：油价低于预期是多种因素的共同作用所致

  我们认为近期油价低于预期是多种因素的共同作用所致，其中包括极端的宏观经济悲观情绪、投机性空头以及过于热情的算法交易(排挤了大部分基于基本面的交易员)。因此，原油期货市场转向布伦特原油的净空头头寸，并在上周结束时持仓数据显示为净流出。

  我们仍然认为市场的需求足以吸收欧佩克+的额外产能，而且在今年下半年油市平衡可能会出现赤字，并一直延续至2025年。这种情况在今年第三季度将会尤为明显，约为190万桶/天。