20万元可以开始投资吗？资金少时目标应该是「学会投资」，而不是从投资「赚到钱」

其实这问题每月至少都会被问一次，
包含我自己刚开始学投资时，也疑惑过这个问题。

「资金不多可以开始投资，但你应该把目标放在学会投资，而不是靠投资赚钱。」我说。

很多人在这时候会露出失望的表情，
心理可能会疑惑：如果投资不能赚钱，那还要投资吗？
还是应该等以后钱多再开始？

钱少时，
目标是「学会投资」，而不是「赚到钱」

资金少，不可能赚到钱有2个原因

原因1. 我们都知道如果资金越大，得到的报酬越高。所以资金少，报酬必定也比较少。

原因2. 投资必然有不确定性，不是像银行定存一样存进去就能准确的评估最后的结果。

有些人会对这两个原因感到疑惑：「创造更高报酬率不就好了吗？」

实际上，在投资里面期待高报酬，并且认为高报酬必然会实现，这是不现实的。

在投资中有2重要的事实是：

事实1. 投资股票长期的年化报酬率落在5%~10%之间

大多数人刚开始会觉得5%~10%投资报酬率很低

如果手上有20万，一年后获利6%，相当于赚12000元，
大概只等于每月加薪1000元，是否觉得很少呢？

但有趣的是，如果身边有认识高资产人士的话，你可以去问问他们，
他们大多都会跟你说，靠投资的话5%~10%报酬已经够高了，
许多人甚至只追求3%~5%的稳定报酬。

假如取得5%~10%报酬需要承受30%上下波动，1亿元的30%就是3000万，
因此随着资产增加，许多人宁可只承受10%波动，但取得3%~5%报酬就好。

5%~10%很低吗？我认为够了，
如果想要更高报酬，或许你可以想想取得更高报酬背后的代价是什么。

如果不知道怎么样取得跟市场一样的报酬率，
可阅读：ETF是什么？怎么投资才有6%年化报酬？

事实2. 时间越长报酬确定性越高，时间越短结果越不稳定

5%~10%是长期平均值，并非每年固定报酬

除了一些固定收益商品以外，
大多数投资策略的结果，越长期会越稳定，
一般最理想的状况是投入8~10年(一个景气循环)，
过程中可以加码，但不取出资金。

反之，时间短的话各种可能性都有，
可能有的年头是获利20%，但有的年头是亏损10%。

而钱少时，许多人资金都会有其他用途，甚至没有另外准备紧急预备金，
如果生活费和投资的资金冲突，很可能导致出场卖在原本策略规划以外的地方，让投资很难赚钱。

只有「能长期不动用的资金」投入，才可能帮你取得稳定的成果。
可阅读：长期投资vs短期投资胜率差多少？

钱少时，投资赚到的钱必定有限
但却是个开始学投资的好时机

基于上面这2个原因，
钱少时由于报酬率、需要等待时间长，因此你不可能很快赚到大钱。

但钱少时，有一件可以做的事情是先「学投资」。

因为未来总有一天你会有足够的投资资金

有几件事，
在钱少时先开始，绝对会比晚开始来的好。

趁钱少时学会投资，你一定要学会3件事：

我认为钱少时仍要学投资，
有3件事一定要在初期钱少时就学会，分别是：
1. 拥有一套稳定的策略
2. 控制风险
3. 面对亏损

这些事等到钱多时再学，很可能到时代价太大了，
能越早学会越好。

1. 尽早找到一套适合自己的投资策略

怎么的投资方法适合自己？

1. 报酬觉得满意：当然合理的报酬有个范围，或者想赚更多会需要付出一些成本和不确定性
2. 可以执行：比方说如果你未来没时间看盘，那所有需要看盘的方法就都不适合你
3. 晚上睡得着觉：不要用一套你晚上睡不着觉的方法

找到方法，熟悉与验证需要时间，不要等到60岁才开始找方法

一个方法，从学习开始到熟悉、有信心、确认它的有效性及稳定性，
到实际操作、了解各种状况下会发生的事、不受噪声影响，
这样的过程，快则几个月，慢则几年。

越早学会，你就越早开始复利，时间会帮你放大投资成果，
反之如果越晚开始，能从时间得到的好处就越少。

我觉得各种投资方法都可以抱着开放的心态去了解尝试，
当然你不一定要真正投入，模拟投资、回测历史数据也可以，
但实际投入小额资金是比较好的学习方式。

建议的方法：建议挑不用看盘、不用花太多时间研究的方法

一个投资方法要用到退休，基本建议挑不需要看盘的方法，
随着年龄与专业能力增加，时间对你会越来越宝贵(总不会时间越来越不值钱吧)，
比起看盘，从事自己的事业或陪伴家人、出门旅游，都相对有价值。

如果要推荐一个方法，市场先生会推荐ETF资产配置长期投资，
我认为这是适合大多数人的操作方式。
可阅读：如何学会ETF资产配置策略？

2. 学会控制风险、避免大起大落的投资结果

许多人会想战胜市场，得到20%、30%或更高的报酬

这并非办不到，但并不容易，
原因是长期想赚更多，需要付出额外的努力，或知道一些别人不知道或别人做不到的事，
即使是可以一整天研究投资的专业人士，报酬都很难大幅超越大盘了(5%~10%)，
更何况大多数人都是普通人，时间和信息并不比别人多。
可阅读：战胜市场的关键：大多数人不知道或做不到

更多的时候人们得到的并非「赚更多」，只是「波动更大」。

有些人可以一年获利100%，你会很羡慕吗？

但如果说，他的投资方法最糟的时候亏损高达80%，你还会羡慕他吗？

有些投资策略或工具，会造成很大的波动，
赚钱时赚很多，但亏损时也亏很多，营造一种获利高的假象。

例如使用较高杠杆的操作工具，期货、选择权、权证，或融资操作等等，
这些工具并非不好，如果你能学会的话会很有帮助，
但波动太大不是好事，如何控制波动是需要学习的功课。
可阅读：钱少投资会有什么问题？

提醒：钱少不要花太多时间在追求报酬率

毕竟20万即使报酬率30%、超越巴菲特，
那也只赚了6万而已，对你的人生改善有限，而且你很难确定那样的成果在未来能否持续。

赚6万也许有些人觉得满意，
但如果算上付出的时间，很可能时薪只有十几块钱。
可阅读：想靠投资翻身？你的投资时薪可能比超商打工还低

学习把投资策略的波动控制在30%以下，甚至20%以下

许多人在钱少时，会喜欢赚很多的方法，比方说有机会获利100%，但也可能亏损50%，
投资策略亏损50%多吗？其实因人而异

我以前学生时期刚开始学投资时，
因为当时资金不多，波动对我来说只是策略里面必然的一部分，
但随着年纪越大，以前的波动大的方法会越来越不敢投入，Why？

投资20万资金时亏损50%，只亏损了10万元(一般人两三个月薪水)

投资200万时亏损50%，等于亏损了100万元(一两年薪水)

投资2000万时亏损50%，亏损就高达1000万元(十几二十年薪水)

也许人们年轻时可以接受大幅波动，
但没有一个人在年龄与资金增加后还能承受大波动。

尽早学会一套投资方法，并且让风险可以控制，
可以让你未来某一天有较大资金时，不再需要担心这个问题。

3. 学会面对亏损，避免情绪影响投资成果

市场先生自己刚开始学投资是在大学四年级的时候，
当时我收到了身边很多长辈或同学”善意的劝告”：

「投资很危险。」

「投资可能会赔钱。」

「不要玩投资。」

这些劝告，让我一开始对投资就抱着非常戒慎恐惧的心理，
但当时又觉得投资很重要、不学不行，
因此我一开始是抱着”缴学费”的心理在投资。

「我宁可现在投资赔5万、10万，也不要等退休时投资赔几百万、几千万。」

当时抱着这样的想法开始，
想说如果跟其他人说的一样，证明投资不可行，我就尽早认赔退出市场，到退休都不要碰投资以免危险。

当时钱少，并没有长期投资的概念，
因此操作总是进进出出，而其中也有遇到许多结果是亏损收场。
而从中也观察到，投资亏损时的确会让人变得不理性。

当然我很幸运的走过那一段，
学到控制风险以及一些稳健的方法，没有受到太大的损失。
后来接触更多有在投资的朋友才发现，
大多数人在第一次投资赔钱的时候，都和我当时一样，普遍都会有比较过度的反应。

投资亏损，是大多数人最难度过的一关

紧张、天天看盘、查很多资料、问别人是否该卖、死抱着不放…等等，
许多人一开始通常也没有什么投资策略的概念，甚至也不知道为何而买、听明牌买等等，
这种反应都是正常现象。

这种手忙脚乱、心情混乱的结果，造成许多人赔钱出场，
有些人会心灰意冷的永远退出市场，
有些人则是死抱着不卖，等到解套再卖掉没有赔钱，
看似幸运，但未来如果用同样方法死抱不放，结果却抱到一档地雷股，最终就是损失更加惨重出场。

人性对投资的影响巨大，越早犯错越好

在历史上，
人们总是在高点过度乐观、一股脑进场，
但又在低点过度悲观、卖在低点。

投资中难免有起伏、有犯错，
随着经验累积以后，逐渐会减少情绪的影响，
才能够更有规律地照计划去执行投资操作。

如果大多数人面对亏损都要付出一些成本，成本当然是越小越好。

因此趁钱少的时候，尽快去体验这种「犯错」的感觉(但不是叫你故意犯错)，
能帮你在最小的损失下，减少未来可能的损失。

快速总结：

1. 钱少可以开始投资，但要区别目标应该放在「学投资」，而不是「靠投资赚到钱」

2. 趁资金少时学投资，找到一套适合的策略

3. 不要因为钱少想赚更多，就选择大起大落的方法，应该钱少时就学会控制风险

4. 钱少时如果有犯错，代价相对比较低，提早学会面对亏损与减少情绪影响

那如果20万都没有该怎么办？其实也可以用模拟投资账户开始，
可阅读：10分钟免费申请10万美金的虚拟投资账户教学

但还是提醒，资金少的时候不要花太多时间在研究投资上，
提高专业能力增加薪资收入才是效益比较高的事