美国标准普尔S&P 500 指数是什么？巴菲特为什么要大推？

指数投资 2023-09-28 08:59:02

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标准普尔S&P 500 指数是什么

标普 500 指数英文名称为 S&P 500 指数，是由标普道琼指数公司 (S&P Dow Jones Indices LLC) 公司于 1957 年所创建，成份股涵盖了全美市值最大的 500 档大型股，与道琼指数、那斯达克指数、费城半导体指数并列美股四大指数。

S&P 500 指数比起道琼指数仅有 30 档成份股、那斯达克仅覆盖科技股等特性，S&P 500 指数成份股纳入范围更广、代表性更强、精准度更高，因此 S&P 500 一向被市场广泛认为比道琼指数更具有市场代表性，也更能彰显美国经济的兴衰。

截至 2021 年 9 月为止，S&P 500 成份股共有 505 档，前五大权值股分别为苹果 (占比权重 6.18%)、微软 (5.89%)、亚马逊 (3.93%)、Facebook Class A (2.40%)、Alphabet Class A (2.24%)，前五大成份股占比权重即超过 20%。

以产业别看，占 S&P 500 权重前五大产业则分别是：信息科技 (占比权重 27.92%)、医疗保健 (13.28%)、非必需消费 (12.01%)、通讯服务 (11.54%)、金融 (11.16%)，前五大产业占据 S&P 500 权重超 75%，彰显了美国经济目前的活水泉源，主要来自这五大类股。

S&P 500 指数权重表 (截至 2021 年 9 月)

而与道琼指数的「价格加权」计算方式不同，S&P 500 计算方式为「市值加权」，这点是与那斯达克指数、费城半导体指数等计算方式一致，在意义上来说，是更为强调公司股票在全美股是上的实质重要性。

另外，除了 S&P 500 指数之外，标普道琼指数公司还创建了代表中型股的 S&P 400 指数，以及代表小型股的 S&P 600 指数，三大指数加总为 S&O 1500 综合指数，涵盖美国股市市值总和约 90%。

S&P 500 指数总结：

计算方法	市值加权
创立时间	1957年3月4日
成分股数量	505
历史最高位（日期）	3,386.15（2020年2月19日）
代表成分股	Facebook、微软、亚马逊等

由于 S&P 500 指数的选股条件十分严苛，故能进入 S&P 500 指数的公司，即是美国企业中营运前景、财务体质最强大的 500 间公司，因此市场广泛认为 S&P 500 指数是更能反映美国经济。

S&P 500 选股条件：

1.规模：公司的未调整市值必须至少达到 82 亿美元 (但此数字会根据股市波动而会有所不同)。

2.上市交易所：需在纽约证券交易所 (NYSE)、那斯达克 (Nasdaq)、芝加哥选择权交易所 (Cboe) 或 IEX 进行普通股交易的美国注册公司。

3.流动性：公司至少需有 50% 的在外流通股数可供市场交易，且具有最低流动性要求，即公司股票每年成交量需要大于公司总市值。

4.财务状况：公司在纳入之前的四个季度总获利，以及最近一季获利需是正收益。

5.上市时间：新上市公司需上市满一年在美股中交易，才会被考虑纳入 S&P 500 指数。

S&P 500 最能享受美国经济长期发展，连巴菲特都看好！

S&P500 也是股神巴菲特 (Warren Buffett) 一直最建议的目标之一，巴菲特曾多次在公开场合表示，他看好美国经济的长期发展，而最推荐的股市目标，即为 S&P 500。

巴菲特也曾在 2006 年的股东大会上公开提出一项挑战，巴菲特当时表示，愿意用 100 万美元作赌注，来接受任何人挑选最多 10 档避险基金的投资组合，并与 S&P 500 指数的绩效作比较，胜者将赢得对方的 100 万美元，并捐给指定的慈善机构。

而在巴菲特发起战帖后，知名避险基金经理人 Ted Seides 接受了挑战，Ted Seides 共挑选了 5 档避险基金，而这 5 文件避险基金组合的 10 年累积总报酬率分别是：21.7%、42.3%、87.7%、2.8%、27%，但同期 S&P 500 指数累计报酬率则是 125.8%，这场 10 年赌局，巴菲特可谓是大获全胜。

用 CFD 轻松投资 S&P 500、分享美国经济红利！

由于差价合约 (CFD) 具有杠杆特性，故 CFD 可以让投资人用少许资金并支付些许比例保证金，即可轻松参与 S&P 500、分享美国经济红利，投资人在预期目标资产价格上涨时，可以选择持有多头 CFD 部位，预期目标资产下跌时，则可持有空头部位，多空操作相当方便。

CFD 交易优点为何？

1.杠杆特性：投资人可透过放大倍数的额度进行差价契约交易，仅需支付一部份保证金即可参与市场的涨跌。

2.双向交易：做多做空皆可轻松交易，不论市场涨或跌，皆可操作，且不若股票市场对于做空方向常有不同条件的限制。

3.契约规格弹性：差价契约商品最小交易单位为1/100，不再受限于「一口」或「一张」的下单量，投资人可依据资金量或交易方式自行调配。

4.多重收益：投资人除了可透过买低、卖高赚取价差之外，亦有机会赚取隔夜利息。

CFD 交易风险为何？

1.杠杆风险：CFD 和期货相同，如果投资人的保证金不足或使用杠杆过大，那么一旦遇到市场剧烈波动，则容易有「断头 (Margin Call)」风险，因此投资人需注意管控资金水位以及杠杆比例，或让保证金水位维持充足即是一个较安全之操作方法。

2.交易商风险：需考虑平台是否合法，出金服务是否有保障。

如上所述，投资人在进行 CFD 交易时，最重要的就是要挑选优质的 CFD 交易商，故以下是三大必要考虑。

1.具有一定规模的交易商，以减少交易商端的纷争。
2.全球主要监管机构监管，安全性高才能充分的保护投资人。
3.资金安全、出入金方便，保障出金服务。

全球领先的差价合约经纪商OANDA，即有提供S&P500的 CFD 交易，且公司历史成立超过 25 年，并在全球共拥有 6 张监管牌照：

1.英国金融行为监管局。
2.美国商品期货交易委员会。
3.加拿大投资业监管机构。
4.澳洲证券和投资委员会。
5.日本金融厅。
6.新加坡金融管理局

OANDA 拥有的 6 张牌照中，又以英国 FCA、美国 CFTC、日本 FSA 最难取得，因为 FCA、CFTC、FSA 是全球知名严格的金融监管机构，是属于交易商的「顶级牌照」。

除此之外，OANDA交易帐户还有以下优势：