SGOL ETF分析评价,Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (Aberdeen Standard实体黄金ETF)
本文市场先生介绍 Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF(代号: SGOL)这档黄金ETF
黄金ETF是投资黄金最佳的管道之一,因为流动性、交易成本、持有成本都相对低
对黄金不了解可先阅读:5种 黄金投资管道
若对ETF不了解可先阅读:什么是ETF?
SGOL是什么?SGOL ETF基本资料介绍
SGOL是由美国Aberdeen Standard公司发行,这档ETF成立于2009年,投资黄金实体,
并将购买的金条保存在瑞士的安全保险库中,
追踪伦敦黄金价的下午定价(PM Price伦敦下午三点定价)。
虽然SGOL不是投资黄金最具流动性的方式,但对于想用低成本投资贵金属的投资人来说,还是不错的选择之一。
相较之下,其他类似的黄金ETF,例如知名的 GLD ETF 费用率0.40%、IAU ETF费用率0.25%,
SGOL的内扣费用(支出比率)仅为0.17%,和同类型ETF相比费用率是最低的。
Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL)介绍 | |
ETF代号 | SGOL |
ETF全名 | Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF |
ETF追踪指数 | 伦敦黄金价格(下午定价) (London PM fix for Gold) |
ETF费用率 | 0.17% |
ETF发行时间 | 2009/9/9 |
投资目标类型 | 贵重金属 |
配息 | 无 |
官网连结 | 点此 |
SGOL内扣费用(Expense ratio):0.17%
SGOL总计支出比率0.17%,以黄金ETF来说属于费用低的一群。
SGOL的追踪误差如何?
从官网上的数据可以看到,SGOL在下表5年期报酬追踪误差为0.34%,比费用率0.17%多一些。
ETF与指数的年化报酬率 |
||||
ETF/指数 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 |
SGOL ETF | 24.33 | 13.33 | 10.15 | 3.04 |
Benchmark | 24.55 | 14 | 10.49 | 3.40 |
SGOL ETF优点:
- 黄金较不容易受到通货膨胀负面影响。
- SGOL的费用率仅0.17%,在黄金ETF中是最低的费率。
SGOL ETF缺点:
- 黄金属于流动性较差的商品,买入和卖出之间存在价差。
- 商品ETF属于期货,直接交易期货,会比买期货型基金ETF交易成本更低。
SGOL投资风险报酬走势特性
最大回调风险:约-62%回调以内
黄金通常会与美元走势相反,许多人用来做为通货膨胀、资产配置的避险工具。
SGOL是2009年成立的,这边我们以黄金大盘从1972到2020年的风险回测,
2000年的网络泡沫化黄金约-62%,该回调主要发生在1980年代剧烈通膨之后的状况,因此在1980-2000年间金价可以说是一蹶不振。
而2008年金融海啸、2020新冠肺炎走势来看,都有抗跌避险效果。
但根据历史经验,在市场风险、通膨状态结束后,可能依然会面临回调。
SGOL与类似ETF比较
SGOL追踪相同指数ETF:
Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL)类似ETF目标 |
||||
代号 | 费用率 | 规模(百亿美元) | 成立日期 | 收盘价(美元) (2020/10/7) |
GLD | 0.40% | 7.6 | 2004/11/18 | 177.22 |
IAU | 0.25% | 3.1 | 2005/01/21 | 17.99 |
GLDM | 0.18% | 0.3 | 2018/06/25 | 18.8 |
SGOL | 0.17% | 0.2 | 2009/09/09 | 18.14 |
BAR | 0.17% | 0.1 | 2017/08/31 | 18.74 |
5档黄金ETF中,SGOL、BAR的费用率仅0.17%是最低的,
而GLD是目前黄金ETF里流动率最高的,因为它成立最久、规模最大,相对来说费用率也最高。
IAU是流动率第2高的,费用率较GLD便宜但是ETF的规模、流动性就都不及GLD。
黄金商品期货ETF要买哪个比较好?
从走势图可以发现这几档黄金ETF(GLD、IAU、GLDM、SGOL、BAR)的走势都差不多,
因此要从费用率、流动率来比较。
从流动性来看,GLD、IAU会是首选,
从费用率来看,SGOL是费用率最低的选择之一,但是流动性和规模小许多。
SGOL类似相关ETF:
Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL)相关ETF目标 |
|||
代号 | 费用率 | 规模(百亿美元) | 追踪指数 |
DBC | 0.89% | 0.1 | DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return |
SLV | 0.50% | 1.3 | London Silver Fix Price(LBMA silver price) |
GDX | 0.52% | 1.7 | NYSE Arca Gold Miners Index (Total Return) |
GDXJ | 0.53% | 0.6 | MVIS Global Junior Gold Miners Index (Total Return) |
SGOL是黄金实体ETF,
DBC则为综合型商品ETF、投资原油、天然气、各种贵金属、农产品等等,
SLV是期货商品型ETF,投资白银,
GDX、GDXJ这两档不是商品ETF,它们投资金矿股公司ETF,
GDX追踪全球大型金矿股,而GDXJ追踪全球小市值金矿股,
这两档属于股票型ETF并没有黄金避险功能,与金价有关联但不完全相同,波动也会较黄金ETF大一些。
市场先生ETF综合评价 – SGOL
(评分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好坏)
- ETF费用率:0.17%费用率与同类型相比最低 ★★★★★
- ETF追踪误差:误差小、流动性中下 ★★★
- ETF风险特性:黄金可以用来做为避险的工具 ★★★★★
- ETF重要性:在资产配置中,可用来避险的组合配置 ★★★★★
- 市场先生综合评价:费用率低的黄金ETF选择之一 ★★★★★
总结:谁适合投资SGOL ETF?
SGOL ETF适合对象:想用低费用率投资黄金ETF的人。
SGOL成本费用率为0.17%,是黄金ETF中费用率最低的选择,但流动率相对其他几档也略差一点,交易量大概是IAU的一成不到(数据随时间变动),
若是想投资黄金、希望将资金避险,并以低费用率为考虑的人可选择这档。
SGOL ETF 怎么买?
目前购买美股ETF有2个管道,分别是国内券商与海外券商,差异比较如下:
- 国内券商复委托:如何用复委托买进美股ETF?
- 海外券商比较:美股ETF怎么买?知名美股券商与复委托比较
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