SCHE ETF分析评价,Schwab Emerging Markets Equity ETF (Schwab新兴市场股票ETF)
本文市场先生介绍Schwab Emerging Markets Equity ETF (代号: SCHE)这档ETF
这是一档分散投资于新兴市场股市(不含南韩)的ETF。
若对ETF不了解可先阅读:什么是ETF?
对新兴市场不了解可阅读:新兴市场是什么?
SCHE基本资料介绍
SCHD是由美国Schwab嘉信理财集团发行,这档ETF成立于2010年,投资全球新兴市场,包含拉丁美洲、欧洲、亚洲,像是:中国、巴西、 、南非…等。但要注意并没有投资到南韩。若要包含南韩,则需选择追踪MSCI新兴市场指数的ETF (如IEMG)这类股票具有较高的成长能力,但是投资风险与投资已开发国家的股票相比,
新兴市场股票价格上下波动可能较大。此外SCHE并没有进行汇率避险,因此容易受人民币、台币 对美元汇率的影响。
SCHE追踪FTSE新兴市场指数,主要的成分股包含阿里巴巴Alibaba、腾讯Tencent、台积电、美团点评、信实工业Reliance Industries等企业,成分股总数约1540档左右。
Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE)介绍 | |
ETF代号 | SCHE |
ETF全名 | Schwab Emerging Markets Equity ETF |
ETF追踪指数 | 富时新兴指数(FTSE Emerging Index) |
ETF费用率 | 0.11% |
ETF发行时间 | 2010/1/14 |
投资目标类型 | 大型股股票 |
投资区域 | 全球新兴市场 |
持股数量 | 1540 |
前10大持股占比 | 30.22% |
配息 | 有(半年配息) |
官网连结 | 点此 |
SCHE内扣费用(Expense ratio):0.11%
SCHE ETF的内扣费用率(expense ratio 支出比率)为0.11%,和其他几档相同ETF相比,算是费率低的ETF。
SCHE的追踪误差如何?
从官网上的数据可以看到,SCHE长年下来如表上的5年期,追踪误差为0.16%,和费用率0.11%差不多,
近一年则是略大一点变成0.25%,需要再观察。
ETF与指数的年化报酬率 | ||||
ETF/指数 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 |
SCHE ETF NAV (%) | 15.75 | 5.37 | 10.39 | 3.37 |
FTSE Emerging Index (Net) (%) | 16.00 | 5.52 | 10.55 | 3.53 |
SCHE配息频率:季配息(6/12月)
配息与殖利率都不是评估此ETF评估的重要指标。
SCHE ETF优点:
- 费用率与同类型相比较低。
SCHE ETF缺点:
- 无投资南韩市场,若是想选择南韩市场的人要选别档ETF。
- 新兴市场指数较高比例集中在中国与 。
- 新兴市场波动大,且ETF易受汇率影响,导致价格波动较大。
SCHE成分股组成与特性分析
SCHE的前15大成分股组成产业与权重数据:
Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE)成分股与持股比例 |
||||
代号 | 全名 | 国家 | 产业分类 | 权重% |
BABA | 阿里巴巴Alibaba | 中国 | 通讯服务Communication Services | 8.31% |
0700 | 腾讯Tencent | 中国 | 通讯服务Communication Services | 6.59% |
2330 | 台积电 | 科技Technology | 6.30% | |
3690 | 美团点评 | 中国 | 周期型消费Consumer Cyclical | 1.90% |
RELIANCE | 信实工业Reliance Industries | 印度 | 能源Energy | 1.73% |
NPN | 纳斯帕斯Naspers | 南非 | 通讯服务Communication Services | 1.30% |
939 | 中国建设银行 | 中国 | 金融服务Financials Services | 1.15% |
JD | 京东公司 | 中国 | 周期型消费Consumer Cyclical | 1.14% |
2318 | 中国平安保险集团 | 中国 | 金融服务Financials Services | 1.00% |
INFY | 印孚瑟斯Infosys | 印度 | 科技Technology | 0.81% |
1398 | 中国工商银行 | 中国 | 金融服务Financials Services | 0.77% |
HDFC | 住房开发金融公司 | 印度 | 金融服务Financials Services | 0.74% |
VALE3 | 淡水河谷公司 | 巴西 | 基础材料Basic Materials | 0.65% |
941 | 中国移动 | 中国 | 通讯服务Communication Services | 0.64% |
NTES | 网易科技公司 | 中国 | 通讯服务Communication Services | 0.60% |
从持股中可以观察到,皆为新兴市场国家,都是知名公司。
其中,前10大持股占比约30.22%左右。最大的成分股各为:阿里巴巴Alibaba、腾讯Tencent、台积电、美团点评、信实工业Reliance Industries等,最大的持股占比约8%多,成分股较集中在通讯服务、科技、金融类股。
但也要留意这些企业客户并非全球化,有许多是以提供本地市场服务为主,可能导致风险较高、成长较受限制。
SCHE的投资国家:
Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE) 投资国家 |
|
国家 | 比例 |
中国 | 44.92% |
13.74% | |
印度 | 9.48% |
巴西 | 6.16% |
南非 | 4.36% |
俄国 | 3.50% |
沙特阿拉伯 | 3.10% |
泰国 | 2.74% |
马来西亚 | 2.34% |
墨西哥 | 2.08% |
从投资国家中可以观察到,这文件ETF投资区域为新兴市场国家,
最大的为中国,其次为 、印度、巴西等国家。
SCHE的产业组成:
Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE)产业组成分布 |
|
产业类型 | 比例% |
金融Financials | 21.23% |
非必需消费品Consumer Discretionary | 17.63% |
通讯服务Communication Services | 13.83% |
信息科技Information Technology | 12.25% |
原物料Materials | 7.18% |
能源Energy | 6.77% |
必需消费品Consumer Staples | 6.09% |
工业Industrials | 4.98% |
医疗保健Health Care | 4.05% |
房地产Real Estate | 3.08% |
公用事业Utilities | 2.85% |
SCHE的产业分布中,占最大比例的行业为金融类股,其次为非必需消费品、通讯服务、信息科技等产业。
SCHE投资风险报酬走势特性
最大回调风险:约-60%回调
SCHE是2010年成立的,这边以同类型新兴市场的ETF来比较,使用成立较早的VWO ETF来回测发现,历经了2008年金融海啸,约有-60%的回调,从这边可以发现长期投资这些新兴市场股票,会遇到大幅波动的状况,如果你投资时只能承受10%~20%的波动,建议投入此类资产的资金比重不宜太高。
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SCHE与类似ETF比较
SCHE追踪类似指数ETF:
Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE)类似ETF目标 |
|||
代号 | 费用率 | 规模(百亿美元) | 追踪指数 |
EEM | 0.68% | 2.3 | MSCI Emerging Markets Index |
VWO | 0.12% | 8.6 | FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index |
IEMG | 0.13% | 5.4 | MSCI Emerging Markets Investable Market Index |
SCHE | 0.11% | 0.7 | FTSE Emerging Index |
SPEM | 0.11% | 0.4 | S&P Emerging BMI Index |
SCHE、VWO、IEMG、EEM、SPEM都投资新兴市场国家,
而SCHE的费用率仅0.11%,相比之下是同类型ETF中很低的。投资新兴市场时要注意,有些指数不把南韩归类在新兴市场,EEM、IEMG有投资南韩市场,而SCHE、VWO、SPEM则没有投资南韩。
VWO和SCHE并没有太大差异,但VWO流动性较佳,SPEM则是追踪的指数略有不同(S&P编制的指数而非FTSE)。
市场先生ETF综合评价 – SCHE
(评分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好坏)
- ETF费用率:0.11%费用率相当低 ★★★★★
- ETF追踪误差:误差小但近期略有放大、流动性尚可 ★★★
- ETF分散程度:成分股的国家区域略为集中在中国,无货币避险 ★★★
- ETF重要性:新兴市场是资产配置的一个补充项 ★★★
- 市场先生综合评价:投资新兴市场的ETF选项之一 ★★★
SCHE与同类ETF相比,费用率较低,成分股集中在新兴市场上,没有投资南韩市场,投资中国的比例4成以上。
总结:谁适合投资SCHE ETF?
SCHE ETF适合对象:想投资全球新兴市场、不涵盖南韩。
如果考虑流动性,VWO其实可取代SCHE,两者费用差异并不大。(两者费用只差0.01%,你下单时手滑一下差异都不只0.01%)
SCHE的成本费用率为0.11%,与同类型ETF相比算偏高,成分股都是全球新兴市场,可能会带来高收益,但风险波动程度也可能较高,适合能承担风险的投资人。
因为有些新兴市场ETF不包含韩国,选择这类新兴市场ETF时,可以先从是否要投资韩国,再从费用率、成分股组合来挑选。
因为有些人在其他部位已经包含配置南韩(如某些已开发市场已有配置南韩)。
SCHE没有投资南韩,所以中国市场占比稍微比其他新兴市场ETF高一些,费用率较低,是想投资新兴市场、重视中国市场的人会选择的目标之一。
若要分散投资要涵盖南韩,则会选择IEMG。
SCHE ETF 怎么买?
目前购买美股ETF有2个管道,分别是国内券商与海外券商,差异比较如下:
- 国内券商复委托:如何用复委托买进美股ETF?
- 海外券商比较:美股ETF怎么买?知名美股券商与复委托比较
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